Economics 版 (精华区)

发信人: zjliu (秋天的萝卜), 信区: Economics
标  题: (zz)金融物理介绍(9)
发信站: 哈工大紫丁香 (Thu Mar 11 13:25:34 2004), 站内信件

1.3 问题讨论
A.Cavagna发现，在ＭＧ中，用随机产生的历史取代真实历史  ，宏观性质不变，从而得

出结论：ＭＧ的性质不在于经纪人对真实历史的记忆，而在于他们享有相同的信息，不

管这些信息是真实的还是虚假的[3]。这就提出了争当少数者博奕模型中历史记忆究竟是

否相关的问题。为了探讨这一问题 , N.F.Johnson、许伯铭等人研究了所谓合金ＭＧ模

型[4]，即两种不同记忆容量 ( =3和 =6)的经纪人参加的少数方游戏。他们发现在某种

组合下，每个经纪人在每一轮游戏的平均得分可以达到极大值。同时对任一种经纪人而

言，平均获利都超过他们在纯社群中 (即只有一种记忆容量的经纪人单独存在时)的获利

，而且记忆容量大的经纪人可以利用记忆容量小的经纪人不能得到的隐藏着的信息，获

得到超过 50 %的平均成功率 。换言之，记忆容量大的经纪人可以有计划地从博弈中受

益。但如果用随机产生的历史替代真实历史，在ＭＧ合金问题中，记忆容量大的参与者

的表现总是比每人随机选择去Ａ方或Ｂ方的结果差，不可能得到超过 50 %的平均成功率

。这说明在ＭＧ中系统动力学反馈和记忆的重要性。
人们同时也注意到，少数者博弈模型中每个经纪人的策略在整个游戏期间保持不变，从

而没有演化。然而从新策略出现的广泛意义上，演化在复杂适应系统的动力学中是非常

重要的。为此Johnson等人[5]提出了涉及演化的MG模型的一种变化形式，称为演化少数

者博弈模型（EMG）。在EMG中，每个经纪人事先都知道前 时步取胜方的记录。所有经纪

人拥有一个相同的策略，即选择去最近相同历史下的取胜方。同时每个经纪人拥有一个

策略变化几率 ：对给定的历史，每个经纪人或者以几率 跟随历史记录中的趋势，或者

变化几率 值。令人惊讶地是，经纪人中或者总是跟随历史记录中趋势，或者从不跟随历

史记录中趋势的人比小心谨慎的人成功率高。



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