Economics 版 (精华区)

发信人: zjliu (秋天的萝卜), 信区: Economics
标  题: (zz)金融物理介绍(10)
发信站: 哈工大紫丁香 (Thu Mar 11 13:25:57 2004), 站内信件

1.4  MG模型的其它进展
近年来，MG模型由有了进一步的发展。
① D.Challet 和张翼成提出了包含进化变异的MG 模型 [6]。在该修正模型中，模拟市

场运行一定的时间后，允许表现最差的经纪人可以被一个表现最好的经纪人替换，即新

的经纪人继承表现最好经纪人的所有策略。结果发现引入进化后协作区域增大，涨落减

小，每个经纪人的平均收益得到提高，但达不到理想的状态。
②　D'hulst R 和 Rodgers G J 提出了修正的EMG模型[7]，该模型将EMG的演化思想与M

G中初始的随机策略分配相结合。他们的研究结果显示，经纪人将演化到这样一个状态：

所有经纪人都将仅采用一个策略，而且该状态也是取得最大成功率的状态。
③ 有多种选择的MG 模型。在上述几种MG 模型中，每一时刻经纪人只有两种选择，而在

实际金融市场中经纪人往往有多种选择。为此， D'hulst R 等人在MG 模型的基础上引

入了两种新的模型：对称和非对称三方MG模型[8]。
④Challet 和Marsili在少数者博弈游戏模型与自旋玻璃系统之间建立了精致的正式联系

[9]，得到许多深入了解 MG动力学的有意义的知识；Zhen D F等人讨论了MG模型中时间

序列的统计特性 [10]、Quan H J 等人讨论了MG模型的竞争与演化中模仿的有效性等问

题 [11,12]、Hart M等人分析了 MG中的集群与逆集群理论等[13]。
MG模型是一个极其简化的、标准而又成功的非合作博弈模型，这种博弈是建立在归纳思

维的过程之中，与假定演绎推理的数理经济和博弈理论大不相同，因而被认为是在复杂

策略场合下，能够描述真实经纪人如何行动、如何相互竞争而又彼此适应的一个合理的

存在于真实金融市场中的自适应行为和许多特征性现象，捕捉并理解经济行为之本质。





--
╔═══════════════════╗
║★★★★★友谊第一  比赛第二★★★★★║
╚═══════════════════╝

※ 来源:．哈工大紫丁香 bbs.hit.edu.cn [FROM: 202.118.229.162]