METech 版 (精华区)

发信人: zjliu (秋天的萝卜), 信区: METech
标  题: 全球半导体市场简析 zz
发信站: 哈工大紫丁香 (Sat Jan  3 21:53:11 2004), 站内信件

虽然半导体器件行业只有50年的历史，发展却非常迅速。但这种发展并不是简单的
直线上升，而是呈现波浪状态。

1995年，当半导体总销售额首次突破1500亿美元后，接着就有连续三年一直维持在
1300多亿美元的水平。到1999年才有了回升，2000年却又迅速发展并超过了2000亿
美元的大关。于是人们开始乐观地估计两年后总销售额有可能达到2800亿美元。


然而事实却是：全球半导体生产与销售又一次处于一个近三年的低潮期。当2001年
全球半导体产业比前一年剧跌30%时，业界曾预期会很快恢复生机。关于什么时候
反弹，以多快速度反弹一直是一个持续不断的话题，可是那些乐观的预期都未能实
现。这种恢复的时间与速度不仅极大地影响了整个半导体产品链上各企业的生产和
库存计划，也影响到产品的研究与开发计划，影响到投资及发展计划的制定与实施
。有趣的是，在对于业界反弹的预期中，除了客观的分析与推理，还夹杂了不少主
观的过于乐观的盼望，就西方而言，部分更是出于取悦于华尔街及投资人的因素。


在2001年底时，业界及市场认为在2002年年中全球半导体产业会迅速反弹，到了
2002年上半年，反弹的预测被推迟到2002年下半年。然而到了2002年下半年，预测
被再次推迟到2003年上半年。当然我们现在又听到了半导体工业将会在今年下半年
反弹的言谈。但我们现在所知道的事实却是，全世界半导体总销售额由1999年的
1680亿美元大幅跃升至2000年的2200亿美元，然后又大幅跌至2001年的1540亿美元
。2002年的业绩也只是与2001年基本持平，略有增加大约2%左右。


戏剧性预测

这一次又一次的预测失误，原因很多。既可归结于全球整体经济一直处于低迷状态
，未能使对半导体的需求尽快恢复，其中也包括了“911”事件的负面影响，也可
归因于互联网泡沫带来的虚假需求使半导体工业的产能始终处于过剩状态。与前几
次半导体工业循环相比情形更为惨烈，所以恢复的周期与时间也甚为不同。从世界
范围来说，在需求方面并没有出现像个人电脑、网络通讯和个人无线通讯等能大规
模带动半导体需求的一种更新的新兴产业。这些对中国而言，所处的阶段，似乎还
并不完全相同。

从今年来看，半导体业界以及华尔街和各市场研究机构作出的预测依然体现了难以
预见的戏剧性变化。虽然一致认为今年全球半导体市场会在2002年基础上增长，但
以多快速度反弹，则在上下半年出现截然不同的看法。

在上半年，由于欧美日经济的滞涨，同时半导体工业的下游产业未显现明显的需求
增长，再加上美英对伊战争和非典型性肺炎所造成的不确定性，所有的增长率预测
都由年初的大约18%～22%逐渐下调到6月分左右的10%～12%。

然而刚到下半年，所有的相关因素都转向正面，现在看到的对2003年全球半导体工
业的增长率又上调到15%～18%，而2004年的增长率更是乐观的预期为20%～22%。



新阶段分析

现在几乎可以肯定地认为，全球半导体工业已经从谷底反转，进入了新一轮的快速
上升阶段。为什么呢？基本可以从以下几个方面分析：

1.全球经济全面恢复及增长：除了亚洲，特别是中国经济继续一马当先外，日本经
济已出现增长，脱离了长达十年的停滞阶段。美国的GDP已连续两个季度大幅度增
长(第三季度达惊人的7.2%)。欧洲的经济领先指数已出现明显好转。

2.半导体工业的主要下游产业的需求增长得到确认：由于个人电脑消费和手提电脑
消费的快速上升，电脑市场第三季度实际增长12.7%，第四季度预期16%。由于新兴
地区(如印度)和设备/手机的升级换代，给无线通讯带来新的需求。再加上新颖的
消费类电子产品如DVD、数码相机和高清晰度彩电的大量流行所带来的需求增长。


3.战争和疫病所引起的影响基本上是地区性的，暂时的和有限的。


全球功率半导体市场现状

功率半导体所包括的内容，现在可以大致分成两大类：

1.分立功率器件：包括MOSFET，IGBT，晶闸管，晶体管，二极管等等。

2.功率模拟集成电路。


全球功率半导体市场展望

跟据iSuppli估计，全球功率半导体营业额在2002年约为139亿美元，到2007年将达
233亿美元，年复合增长率为10.9%。其中分立功率器件从2002年的781亿美元增长
到2007年的118亿美元，年复合增长率为9%。功率模拟集成电路从2002年的61亿美
元增长到2007年的115亿美元，年复合增长率为14%左右。


主要企业

在分立功率半导体市场领先的主要厂家有：Fairchild，IR(MOSFET第一)，ST，ON
　Semi，Toshiba，Mitsubishi，Infineon，Vishay，Hitachi等等。

在功率模拟集成电路领先的主要厂家有：Texas　Instrument，ST，Analog　
Devices，ON　Semi，National　Semi，Linear　Tech，Maxim，Sanken，
Fairchild等等。

IR则是最早开发MOS型器件的高压触发用集成电路的公司，目前已将功率模拟集成
电路作为其主要产品之一。凭借其在功率半导体方面的主导地位，因而在结合功率
应用方面集成电路的发展，将会有迅速的发展。

需要注意的是，虽然功率半导体随着整个半导体产业在2001年的下降也有过一段困
难时期，但在2002年中，其恢复增长速度却是整个半导体行业的4～6倍。这充分反
映了市场对于干净、高效电源不断增长的要求。其中既有政府、行业组织针对节省
能源制定的标准和规定，更有电子产品性能不断发展所带来的对电源的新的更高要
求。


功率半导体市场特点

如果将功率半导体器件与其他类别的半导体产品，如微处理器、存储器、逻辑器件
等相比，它具有以下独特的方面：

1.无论是分立器件还是集成电路，它们都是模拟器件，即处理来自现实世界的连续
变化的功率信号。有些功率集成电路亦包含部分数字电路，称为混合集成电路。


2.功率半导体器件往往具有较长的产品生命周期，一般可有几年，如IR的830、
470，都已有十年以上的历史了。这对于产品开发成本的回收，利润的最大化是极
为有利的。可做对比的是，数字集成电路产品的生命周期一般也就几个月，或少于
一年。

3.制造功率半导体的设备、工艺并不需要最先进的圆晶加工技术。例如现在最先进
的半导体加工技术已由130纳米进化至90纳米，而模拟器件的圆晶加工仍可使用
260～350纳米的技术。这意味着在固定生产资本的投入上模拟器件制造商可在毛利
率上节省10%。

4.功率半导体中的模拟功率集成电路更具有坚挺的价格稳定性，往往具有独家供应
商的地位。这是因为模拟功率集成电路的设计是以经验而不是工具为主导，多样性
的选择会带来设计的不易重复性，即出自不同厂家的产品不太容易直接替换。因此
有关的厂家享有行业中最高的毛利率。不过，分立功率器件则大不相同，它们已蜕
变成大宗普通商品，当市场需求有限时，激烈的竞争往往会使价格下降，毛利下降
，迫使相关厂家采取各种降低成本的办法，包括转移全部或部分生产至低成本地区
。


功率半导体应用领域

从功率半导体的下游电子成品来看，简单地说，功率半导体可以应用于几乎所有的
电子类产品，具体地说：

1.分立功率半导体：以2002年为例，22%应用于通讯类产品，20%汽车电子类，18%
工业应用设备，13%电脑类，13%消费电子类，14%医药电子设备类。

2.模拟功率集成电路：以2002年为例，23%应用于通讯类产品，11%汽车电子类，
16%工业应用设备，36%电脑类，14%消费电子类。


功率半导体消费地域
　　
从功率半导体的消费地域分布来看：　　

1.分立功率半导体：以2002年为例，亚洲(除日本)32%，日本28%，欧洲22%，北美
18%。

2.模拟功率集成电路：以2002年为例，亚洲(除日本)32%，日本19%，欧洲19%，北
美30%。


对中国市场的启示

全球半导体工业经过前几年如同云霄飞车般地上升下降，目前仍处于一个从谷底缓
慢上升的过程中。但对于中国的半导体工业界来讲，更重要的是国际半导体工业的
制造和消费正以极快的速度向亚太地区，特别是中国转移。这给中国的半导体工业
带来前所未有的机遇和挑战。

需要注意的是，当下游产业(电子整机)的需求迅速增加，对上游产业(半导体)来说
，就会产能跟不上需求，交货期延长并涨价。迫使用户提早下单订货并加大订单以
确保交货。同时经销商愿意增加库存，增加订货。这样半导体产业的营业额增长幅
度就会大于下游产业的增长程度。

我们现在可以看到的是亚洲地区形势大好，因为它生产大约全球12%的半导体，消
费大约1/3的半导体，同时又是个人电脑主板，手提电脑，外围设备以及各类消费
类电子产品的主要生产基地。亚洲更是个人电脑，无线通讯及消费电子产品的主要
消费市场。同时中国在全球半导体消费额中占的比例则毫无疑问地越来越高。根据
市场研究公司iSuppli估计，中国在2002年消费半导体达250亿美元，占全球大约
16%，到2006年，中国将消费半导体大约560亿美元，占全球的26%强。无论从绝对
数字到相对百分比，中国半导体市场日益占有举足轻重的地位。

就目前半导体工业的供需状况来看，各半导体厂家纷纷报告订单增加，产能利用率
上升并偏紧，交货期延长，出货价格稳定并可能上升的情况。更主要的是半导体厂
家会放弃部分低利润产品的订单，同时对抢手产品进行配额供应。虽然以上现象属
半导体行业景气阶段的正常情况，但还是需要特别提醒国内广大电子厂家，针对上
述变化，未雨绸缪，及早建立与相关半导体厂家的长期合作关系，以维护稳定、顺
畅和有序的供应链。　　

如上所述，功率半导体产品具有市场大，发展速度快，应用范围广，对生产设备和
设计工具要求相对容易获得等优点，因而如何根据现有的条件，选择切入的最佳方
向具有极其重要的战略意义


--
╔═══════════════════╗
║★★★★★友谊第一  比赛第二★★★★★║
╚═══════════════════╝

※ 来源:．哈工大紫丁香 bbs.hit.edu.cn [FROM: 202.118.229.162]