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发信人: hitlib (seeempty), 信区: Stock
标  题: 洞察庄家蛛丝马迹
发信站: 哈工大紫丁香 (2001年01月15日16:41:24 星期一), 站内信件


<br>（文/&nbsp;李云）
<br>
<br>　　庄家在建仓的时候总是采用种种手法去迷惑散户，以免被发现。而散
<br>户也总用各种分析方法去试图发现庄家。本文对庄家的几种主要建仓手法
<br>加以分析，供散户洞察庄家蛛丝马迹作参考。
<br>
<br>　　一、打压建仓法一般而言，一只股票从庄家出货以后都会有几波大的
<br>下跌，而这时就具备了主力再次建仓的条件。不论是老主力出货后的第二
<br>次建仓，还是新主力入场，都会打个提前量，即在见大底以前开始收集，
<br>然后用手中的筹码打低股价，待股价不断创出新低，人心涣散时，再配合
<br>以利空传闻，使得散户们忍不住纷纷割肉，然后慢慢地收集。底部历时越
<br>长，庄家收集到的筹码就越多。
<br>
<br>　　选择这种手法建仓的庄家一般有较雄厚的资金，保密工作也做得好。
<br>否则打压时被别人接盘而前功尽弃。个股还要有潜在的题材，然后选择大
<br>市不断下跌的调整市道或个股有重大利空消息时介入，这样更可以事半功
<br>倍。
<br>
<br>　　二、反弹式建仓这是庄家为了节省建仓时间经常采用的一种建仓手法。
<br>即利用人们“高抛低吸”、“见反弹出货”、“见反弹减码”心理，而大
<br>口吃进筹码。
<br>
<br>　　当股价跌到低位以后，庄家已吃到一定的筹码，但离自己目标还远远
<br>不够。为了引发更多抛盘，每过一段时间就制造一波反弹，然后又将股价
<br>打回原形，经过几次反复以后，使散户们慢慢形成了“股价到了什么价位
<br>就可以抛掉，然后在底部又拣回”的心理定势。待最后一次反弹时，大家
<br>纷纷抛售而股价却再也不回落了，而是直线拉升，抛掉的人只有后悔，或
<br>者到更高位追回来。采用这种方法建仓，庄家一般会在K&nbsp;线图上留下双重
<br>底、复合头肩底等形态，只要大家认真去分析还是比较容易发现庄家的。
<br>
<br>　　三、推土机法这种建仓方式反映到K&nbsp;线图上，就是一根阴线后，拉一
<br>根阳线，然后再拉2&nbsp;～3&nbsp;根阴线，再拉2&nbsp;～3&nbsp;根阳线，走势阴阳交错，但
<br>股价慢慢推高。由于这种建仓手法比较隐蔽，股价又往往不是处在历史低
<br>位，人们一般很难看出庄家究竟是在建仓还是在拉高出货，而庄家就在这
<br>样不知不觉中收集到了很多筹码。
<br>
<br>　　这种建仓方法典型的有今年7&nbsp;～9&nbsp;月济南百货，股价从13元阴阳相错
<br>地推高到16元多，然后完成建仓，国庆节后迅速拉高，巨量对倒出掉了大
<br>部份的货。
<br>
<br>　　四、急风暴雨式这种方法是指庄家不计成本，快速吃进筹码。一般而
<br>言，主要是在受到大盘利好的刺激或潜在重大利好公布之时，这时大盘即
<br>将反转，庄家只有采用这种方法建仓。如1999年5&nbsp;月19日，大市调整两年
<br>后突然反转，沪市大涨50余点，其后几天里也天天放量上涨。跌怕了的散
<br>户因为有“逢反弹出货”、“高抛低吸”的惯性思维而纷纷抛售，庄家却
<br>蜂拥而入，疯狂抢吃筹码，到6&nbsp;月30日，大市上涨了将近70%&nbsp;，许多庄家
<br>大胜而归，散户股民却少有赚到钱的。
 寻找翻数倍的股票
<br>（文/&nbsp;上海新兰德陈晓钟）
<br>
<br>　　许多人到现在还念念不忘错过了当时低价买入“ST琼海虹”的机会，
<br>还耿耿于怀失去了当时低价购进“梅林”的时机。机会已经匆匆流失，再
<br>后悔也无济于事，如果有谁还想现在购买“海虹”和“梅林”等待翻倍，
<br>那显然徒劳无功。想在别人拣到皮夹子的地方第二次拾皮夹的人是蠢才。
<br>
<br>　　那么如何做个聪明人找到今后能翻数倍股票的方法呢？首先人们暂且
<br>把今后能翻数倍数的股票称为“明日之星”股。在股票历史中，“明日之
<br>星”股在未被人发现之时，往往像沧海遗珠，埋没在众多股票中，随着扩
<br>容规模的不断加剧，股票数目越来越多，寻找的难度也越来越大，然而当
<br>“明日之星”上市公司潜质显露时，股价往往翻数倍，甚至十几倍。这显
<br>然不属投机范畴，初级市场有这种机会，成熟市场也仍有这种机会。香港
<br>股市中的“盈动数码”、“和记黄博”和“新鸿基地产”等网络、地产股
<br>在过去的历史中就有翻倍的经历。中国股市是如此，国外成熟股市也有众
<br>多的例子。如美国“保丽来相机”、“IBM&nbsp;电脑”、“希尔顿集团”和
<br>“微软”等上市公司因为利润大幅增长，股价在一两年或数年之间暴升10
<br>数倍以上。这种例子在中外股市中每年都会出现，问题是我们如何去寻找
<br>“明日之星”呢？
<br>
<br>　　要成为“明日之星”应至少具备以下一些特征：公司主营业务突出，
<br>将资金集中在专门的市场，专门的产品或提供特别的服务和技术，而此种
<br>产品和技术基本被公司垄断，其他公司很难插足投入。那些产品和技术在
<br>市场上竞争程度不高，把资金分散投入，看到哪样产品赚钱即转向投入，
<br>毫无公司本身应具有的特色，以及无法对产品和技术垄断，在竞争程度很
<br>高的领域中投入的上市公司很难成为“明日之星”。
<br>
<br>　　产品和技术投入的市场具有美好灿烂的发展前景，当然对市场的前景
<br>具有前瞻的研判必不可少。比如，世界电脑市场的庞大需求使美国股票
<br>“IBM&nbsp;”和“苹果”成为当蝗的“明日之星”；香港因为人多地少，加上
<br>地产发展商的眼光，使地产上市公司利润和股价上升数倍。
<br>
<br>　　“胆日之星”上市公司应在小规模或股本结构不大的公司中寻找。由
<br>于股本小，扩张的需求强烈，适宜不大比例地送配股，也使股价在走高后
<br>因送配而除权，在除权后又填权并为下一次送配做准备。如此周而复始，
<br>股价看似不高，却已经翻了数倍。
<br>
<br>　　“明日之星”上市公司所经营的行业不容易受经济循环所影响，即不
<br>但在经济增长的大环境中能保持较高的增长率，而且也不会因为宏观经济
<br>衰退而轻易遭淘汰，如“磁卡”生产等。
<br>
<br>　　公司经营灵活，生产工艺创新尤其是在高科技范围，它们比其他的公
<br>司有高人一筹的生产技巧，容易适应社会转变所带来的负面影响。
<br>
<br>　　公司利润较高或暂时不高，但由于前景可观而有可能带来增长性很快
<br>的潜在利润。这一条对发现“明日之星”十分重要，因为利润成长性比高
<br>利润的现实性更为重要，动态市盈率的持续预期降低比低企的市盈率更为
<br>吸引人。
<br>
<br>　　公司的股本结构应具有流通盘小、总股本尚不太大，且总股本中持有
<br>大部分股份的大股东应保持稳定，大股东实力较强对公司发展具有促进甚
<br>至带来优质资产的可能。
<br>
<br>　　公司仍未被大多数所认识，虽然有人听说过公司名称，但大多数投资
<br>者都不知道该公司股本结构、潜质、经营手法、生产技巧和利润潜力等，
<br>太出名或已经被投资者广为知道的上市公司不可能成为“明日之星”。
<br>
<br>　　“明日之星”股在行情初起时，股价应不高，至少应在中、低价股的
<br>范围内寻找，因为从几元的股票翻倍到数十元较容易，而十几元股票要涨
<br>到数百元对大众心理压力较大。
<br>
<br>　　要符合上述条件的“明日之星”可能不会太多，有些条件可能暂达不
<br>到标准，但主要的是在众多股票中发掘和寻找，在“明日之星”未崛起之
<br>前能慧眼识珠的才是“英雄”，当然能发现的有“英雄”，以坚持从“明
<br>日之星”翻倍，股价从头赚到底的人才能成为“发达人士”。但愿股市中
<br>多一些“识马英雄”和坚持投资“明日之星”的发达人士。

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